1953년 개설돼 역사가 깊은 시장이다. 삼미시장이 있기 전 뱀내장과 마찬가지로 우시장을 겸했다.
1980년대 산업화와 도시화의 영향으로 점차 쇠퇴했다.
그러나 2011~2014년 '도일시장 마을 만들기 사업' 을 통해 커뮤니티 공간 조성, 건축물 보수 등을 거쳐 2018년 전통시장으로 인정됐다.
작은 동네, 거리에 조성된 시장이지만 도일아지타트, 공유마켓거리 등 커뮤니티의 역할을 톡톡히 하고 있다.